В чем измеряется рентабельность активов

Содержание

Как определить и проанализировать коэффициент рентабельности активов?

В чем измеряется рентабельность активов

Коэффициент рентабельности активов показывает, насколько качественно используется имущество компании и насколько эффективно руководство управляет им. Сведения для расчета берутся из финансовой отчетности предприятия – ф. № 1 и № 2.

Для того чтобы определить ROA, достаточно разделить чистую прибыль (ст. 2400, Отчет о финансовых результатах) на среднюю стоимость активов предприятия (ст. 1600, Бухгалтерский баланс).

Норматив показателя – РА>0, поскольку в противном случае предприятие терпит убытки.



При оценке эффективности деятельности предприятия стоит обратить внимание на то, насколько эффективно используется принадлежащее фирме имущество – ее основные средства, товарно-материальные запасы, деньги на счету. Для этой цели используется показатель, очищенный от влияния заемных средств.

Рентабельность активов (Return on Assets – ROA, РА) – это финансовый коэффициент, который позволяет определить величину чистой прибыли компании на каждую единицу принадлежащего ей имущества. Он рассчитывается как отношение чистого финансового результата на стоимость активов компании.

Справка! В отличие от коэффициента рентабельности продаж РА рассчитывается путем деления прибыли на среднюю стоимость активов предприятия: с учетом цены имущества на начало и конец года.

ROA можно рассматривать как продолжение показателя рентабельности собственного капитала: если в нем собственники определяют, сколько прибыли принесла каждая единица вложенных ими средств, то рентабельность активов показывает, сколько они заработали на каждой единице имущества, приобретенной за счет их вложений.

Справка! Поскольку показатель РА характеризует эффективность использования имущества предприятия, то он характеризует и качество менеджмента на предприятии. Часто его называют «нормой прибыли».

ROA показывает отдачу в виде чистой прибыли от имущества компании (денежных средств, ТМЗ, основного капитала, дебиторской задолженности, нематериальных активов и др.) и определяет способность компании генерировать прибыль вне зависимости от объема заемных средства в структуре капитала.

Таблица 1. Факторы изменения величины РА

Коэффициент снижаетсяКоэффициент увеличивается
  • Сокращается чистая прибыль
1. Сумма чистой прибыли растет
  • Растет цена имущества компании
2. Снижаются затраты на производство и реализацию продукции
  • Снижается оборачиваемость активов
3. Оборачиваемость имущества возрастает

Формула расчета показателя

Сведения для определения рентабельности имущества необходимо брать из финансовой отчетности предприятия: бухгалтерского баланса (Ф. № 1) и отчета о финансовых результатах (Ф. № 2). Эти отчеты содержат значения:

  • чистой прибыли (ст. 2400 Ф. № 2);
  • оборотных (ст. 1200 Ф. № 1) и внеоборотных активов (ст. 1100 Ф. № 1).

Важный момент! Для получения точного значения коэффициента значения оборотных и внеоборотных активов рассматриваются на начало и на конец года.

РА = ЧП / ((ОАнг + ОАкг)/2)+((ВАнг+ВАкг )/ 2), где

  • ЧП – чистая прибыль или убыток компании.
  • АО нг, кг – оборотные активы на начало и конец года.
  • ВА нг, кг – внеоборотные активы на начало и конец года.

Представленную выше формулу расчета коэффициента ROA можно представить с учетом соответствующих статей бухгалтерской отчетности:

РА = ст. 2400 / ((ст. 1100 нг + ст. 1100 кг)/2 + (ст. 1200 нг + ст. 1200 кг) / 2)

или

РА = ст. 2400 / (ст. 1600 нг + ст. 1600 кг)/2

Порядок расчета и упрощенный пример определения величины ROA представлен в видеоролике

Нормальное значение эффективности использования активов компании

Требования к нормальному значению РА аналогично требованиям к иным показателям из группы «Рентабельность»: оно должно быть больше нуля. Если полученное значение окажется отрицательным, то компания работает в убыток.

Справка! ROA является относительным показателем: его не следует рассматривать в виде одиночного значения – анализ осуществляется путем сравнения по годам, с базисным значением или с аналогичными коэффициентами фирм-конкурентов.

Для торговых компаний и предприятий сферы услуг коэффициент всегда будет высоким ввиду небольшой имущественной базы; напротив, для капиталоемких отраслей (металлургия, электроэнергетика, машиностроение и др.) он будет ниже.

Справка! Показатель рентабельности активов, как иные подобные ему коэффициенты, измеряется в процентах.

Примеры расчета коэффициента рентабельности

Разобраться в последовательности шагов и алгоритме расчета коэффициента рентабельности активов помогут практические примеры. В качестве объектов оценки использованы две российских компании – капиталоемкая российская корпорация ПАО «Автоваз» и торговая компания «М.».

Таблица 2. Определение ROA для ПАО «Автоваз», млн руб.

Код показателяСтатья баланса201520162017
2400 (ф. 2) Чистая прибыль 980 179 304
1600 (ф. 1) Активы (на начало года) 119303 124220 114392
1600 (ф. 1) Активы (на конец года) 124220 114392 118550
Return on Assets 0,0080 (0,8%) 0,0015 (0,15%) 0,0026(0,26%)

Вывод! Коэффициент рентабельности активов для ПАО «Автоваз» в 2016 году сократился в связи со снижением чистой прибыли. В 2017 году показатель возрос, но не вернулся к первоначальному уровню. Такое положение дел требует пересмотра политики формирования прибыли корпорации.

Таблица 3. Определение ROA для ПАО «М.», млн руб.

Код показателяСтатья баланса201520162017
2400 (ф. 2) Чистая прибыль 5091 5682 6904
1600 (ф. 1) Активы (на начало года) 98348 100330 121525
1600 (ф. 1) Активы (на конец года) 100330 121525 129940
Return on Assets 0,0512 (5,12%) 0,0512(5,12%) 0,0549(5,49%)

Вывод! Показатель рентабельности имущества для ПАО «М.» в 2015-2016 гг. сохраняется на стабильном уровне. В 2017 же году отмечается рост, обусловленный повышением чистой прибыли на 21,5%. Корпорация имеет благоприятное финансовое положение, грамотную политику управления активами и прибылью.

Если рассматривать оба предприятия, то капиталоемкое ПАО «Автоваз» демонстрирует более низкое значение Return on Assets. Его основные фонды обладают высокой стоимостью, оттого на каждую их единицу приходится меньшая величина прибыли. Что касается торговой корпорации «М.», то ее имущество представлено в основном товарно-материальными запасами, что позволяет ей добиться более высокой отдачи от активов.

Рассчитывать показатель РА удобнее всего в табличном редакторе Excel. В приложенном документе детально приведены представленные выше расчеты.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Источник: http://MoneyMakerFactory.ru/spravochnik/koeffitsient-rentabelnosti-aktivov/

Что такое рентабельность простыми словами?

Все субъекты предпринимательской деятельности обязаны делать регулярный анализ своей работы. В результате таких операций владелец бизнеса будет видеть эффективность затраченных ресурсов/усилий. В соответствии с полученными данными можно выстраивать дальнейшую стратегию развития предприятия.

Если сказать простыми словами, то на основании будущей рентабельности бизнесмен имеет возможность развить мощный старт предприятия. Однако скорых прибылей ждать не стоит. Точный показатель эффективности проекта проявит себя не ранее чем через 2-3 года.

Что значит рентабельность?

Под рентабельностью подразумевают главный показатель эффективности работы компании. И чем выше результат, тем успешнее функционирует бизнес. Ведь работа любого дела строится в первую очередь на перспективу прибыли, то есть от каждого вложенного в предприятие рубля нужно получить как можно больше финансовой отдачи. Если говорить простыми словами, то рентабельность — это соотношение прибыли к затраченным на дело средствам.

Расчет рентабельности позволяет выявить эффективность конкретного параметра работы предприятия или его функционирования в целом

Важно: часто предприятие имеет весомые обороты, исчисляющиеся в миллионах, но на деле прибыль бизнеса очень низка. Это означает, что работа компании построена неэффективно.

Именно на рентабельность бизнеса смотрят в первую очередь, когда поднимается вопрос об инвестициях, новых приобретениях, обучении персонала и т.д. Все движения средств компании отображаются в бухгалтерских проводках для начинающих.

Разновидности

На сегодняшний день рентабельность бизнеса можно рассмотреть под разными углами. Достаточно лишь изучить эффективность работы предприятия по таким параметрам, как:

  • Общая рентабельность. Рассчитывается за любой промежуток времени — месяц, квартал, полугодие и т.д. Для определения общей рентабельности нужно вывести коэффициент соотношения прибыли без учета выплат налогов и стоимости всех имеющихся на момент вычисления активов предприятия. Таким способом можно рассчитать даже эффективность заработка в гараже.
  • Рентабельность производимой продукции. Это вид эффективности работы предприятия. Используют чаще при подсчетах прибыльности какого-либо продукта на момент создания бизнес-плана или действующего проекта. Рентабельность продукции определяется методом вычисления соотношений между конечной прибылью от реализации товара и затратами на его производство.
  • Рентабельность труда. Дает возможность выявить эффективность и необходимость конкретной вакансии в компании. В случае если по балансу предприятия все показатели в плюсе, значит, бизнес работает эффективно.
Читайте также  Рентабельность производства пеноблоков в домашних условиях

Совет: все это стоит учитывать даже при внедрении идей малого бизнеса с минимальными вложениями.

В чем измеряется?

Рентабельность — величина исключительно относительная. Поэтому измеряют ее в процентах. При подсчетах хорошим знаком является плюсовой показатель. Если же рентабельность равна нулю, значит, бизнес работает невыгодно. Минусовой показатель свидетельствует о низкой эффективности предприятия и его функционировании в убыток.

  Как пополнить карту «Тройка» с банковской карты?

Как можно рассчитать рентабельность?

Все показатели эффективности предприятия рассчитываются по формулам. Для каждого вида рентабельности она своя. Рассмотрим самые распространенные формулы для простого вычисления эффективности работы бизнеса.

Рентабельность готовой продукции. Чтобы высчитать этот вид рентабельности, используют формулу:

Р(П) = Д / С(П) * 100%, где

  • Р(П) — итоговый показатель рентабельности готовой продукции;
  • Д — прибыль от продаж товара за конкретный период;
  • С(П) — себестоимость объема готовой продукции за выбранный отрезок времени.

Рентабельность бизнеса. Чтобы высчитать показатель, необходимо воспользоваться бухгалтерской отчетностью за выбранный период. Для проведения математических операций используют формулу:

Р = БП / СА * 100%, где

  • Р — показатель рентабельности бизнеса;
  • БП — балансовая прибыль предприятия за конкретный отрезок времени (разница между себестоимостью товара и прибылью до вычета налогов);
  • СА — стоимость всех активов предприятия в сумме (учитываются оборотные и внеоборотные активы).

В случае если рентабельность бизнеса нулевая, минусовая или очень низкая, важно принять кардинальные меры по улучшению ситуации. Иначе бизнес придет со временем в упадок.

Рентабельность продаж (ROS). Позволяет вычислить процент прибыли предприятия из общей выручки при реализации продукции. Используют здесь следующую формулу:

ROS = Чистая прибыль / Выручка * 100%.

Рентабельность персонала (ROL). Позволяет определить эффективность работы сотрудников и затрат на оплату их труда. Используют следующую формулу:

ROL = ЧП / ЧШ, где

  • ЧП — чистая прибыль компании за выбранный отрезок времени;
  • ЧШ — количество сотрудников (численность штата).

Можно также подсчитать и персональную рентабельность конкретного сотрудника методом деления затрат по нему (з/п, оплата обучения и т.д.) на долю чистой прибыли. Благодаря такой математике удастся определять эффективность и важность конкретной вакансии на предприятии, сократить должность или, наоборот, расширить штат еще одной рабочей единицей.

  ИП — это юридическое или физическое лицо?

Способы повышения рентабельности

Если при расчете эффективности предприятия показатели равны нулю, очень низки или уходят в минус, важно предпринимать кардинальные меры по улучшению ситуации. Использовать можно следующие методы:

  • Повышение цены на продукцию. Но здесь нужно быть осторожными и учитывать такие факторы, как работу конкурентов, колебания спроса на товар, динамику конъюнктуры рынка и т.д.
  • Снижение себестоимости продукта. Если говорить простыми словами, то можно отыскать поставщиков, которые предлагают исходное сырье по значительно низкой цене. Но важно следить за его качеством. Иначе итоговая продукция сильно пострадает.
  • Повышение качества товара. В результате спрос на него будет увеличен. А значит, возрастет и прибыль.
  • Увеличение мощности производства. Модернизация предприятия требует определенных вложений, но в итоге будет явная экономия на автоматизированном труде, да и количество производимой продукции можно серьезно поднять.
  • Качественное продвижение товара и хороший маркетинг. Достойная реклама и продвижение продукции дают отличный результат.

Подводим итоги

Важно осознавать, что не всегда показатели рентабельности являются неоспоримой аксиомой в пользу или против предприятия. К примеру, если были произведены долгосрочные инвестиции, то и скорых больших прибылей ждать не стоит. Здесь нужно постоянно анализировать ситуацию и сравнивать результаты по периодам.

К тому же важно учитывать, что стоимость имеющихся у предприятия активов меняется со временем. Поэтому при расчетах рентабельности в формулу нужно подставлять актуальные на сегодняшний момент суммы и цены. А чтобы получить более подробную картину по предприятию, рекомендуется детально прорабатывать и анализировать ситуацию по периодам работы.

Источник: https://uvolsya.ru/raznoe/rentabelnost-chto-eto/

Рентабельность активов. Формула и пример расчета рентабельности активов

Рентабельность активов – это один из показателей для оценки эффективности бизнеса. Для управления бизнесом недостаточно следить за абсолютными показателями деятельности, такими как выручка или чистая прибыль. Не менее важно знать, какие ресурсы при этом использовались и насколько эффективно.

Относительные аналитические показатели позволяют проводить глубокую диагностику деятельности, выявлять как слабые места, так и скрытые возможности и направления развития. Рассмотрим важные моменты, которые нужно учитывать при расчете рентабельности активов.

Что такое рентабельность активов

Обычно под эффективностью понимают отношение результата к затратам, необходимым для его получения.  Результатом деятельности любого предприятия является прибыль, поэтому здесь появляется понятие рентабельности, то есть сопоставлении прибыли с затраченными трудовыми и материальными ресурсами, средствами производства и другим имуществом, а также использовавшимся капиталом.

Показатель рентабельности активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней за период величине активов. Рентабельность активов – это показатель, который характеризует эффективность использования всех активов предприятия.

Существуют разные мнения по поводу того, какую именно прибыль (валовую, от продаж, до налогообложения, чистую) ставить в числитель.

Для разных целей могут использоваться разные показатели, в том числе и промежуточные, такие как EBIT и EBITDA, но в большинстве случаев наиболее целесообразно использовать именно чистую прибыль (см. также, как считать чистую прибыль: формула).

Однако этим вопрос не исчерпывается, и для полного понимания необходимо подробно остановиться на экономическом смысле показателя.

Экономический смысл рентабельности активов

В большинстве учебной литературы показатель трактуется как количество прибыли, полученное предприятием с одного рубля, вложенного в активы.

Прибыль в числителе берется за определенный период, как правило, год, а стоимость всех активов соответствует стоимости всех финансовых ресурсов, задействованных предприятием в течение этого периода.

Поэтому рентабельность активов фактически определяет норму доходности на используемый предприятием капитал за отчётный период.

Показатель измеряется в процентах годовых, как и все показатели временной стоимости капитала. Об этом говорит как математический анализ размерностей, так и экономический смысл. Это свойство роднит данный коэффициент с другим важнейшим показателем эффективности – рентабельностью собственного капитала (см. подробнее про расчет рентабельности собственного капитала).

Скачайте полезные документы:

Положение об управлении активами

Отчет об изменении рентабельности оборотных активов

Отчет о показателях рентабельности

Инструкция по анализу рентабельности

Формула рентабельности активов

Отношение прибыли к общей сумме активов не учитывает структуру источников финансирования. Поэтому при расчете необходимо вычесть уплаченные проценты по займам из состава затрат, тогда показатель рентабельности активов будет корректно отражать доходность всех источников капитала предприятия.

С учетом экономического смысла рентабельности активов формула для расчета имеет такой вид:

Рентабельность активов  (ROA) = (Чистая прибыль + Проценты уплаченные) х 100% / Средняя сумма активов.

Как рассчитать рентабельность активов по балансу

Все необходимые данные содержатся в формах №1 и №2 бухгалтерской отчетности. Рассчитаем рентабельность активов по балансу Металлопрокатного завода.

Таблица 1. Баланс АО «Металлопрокатный завод» на 31 декабря 2016 года, млн руб.

Наименование показателя Код На 31 декабря 2016 года На 31 декабря 2015 года На 31 декабря 2014 года
АКТИВ
I ВНЕОБОРОТНЫЕ
Нематериальные активы 1110  359     359     390   
Основные средства 1150  12 480     13 674     15 162   
Финансовые вложения 1170  32 419     37 531     36 537   
Прочие внеоборотные активы 1190  345     192     220   
Итого по разделу 1 1100  45 678     51 826     52 381   
II ОБОРОТНЫЕ
Запасы 1210  7 484     8 348     6 545   
Дебиторская задолженность 1230  16 913     14 627     21 313   
Финансовые вложения 1240  10 866     3 527     5 453   
Денежные средства и эквиваленты 1250  7 190     4 466     2 320   
Прочие оборотные 1260  271     239     228   
Итого по разделу II 1200  43 135     31 469     36 057   
БАЛАНС 1600  88 813     83 295     88 438   
ПАССИВ
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал  1310   364      364      364   
Результаты переоценки 1340  2 540     2 890     2 980   
Нераспределенная прибыль 1370  20 474     17 252     13 018   
Итого по разделу III 1300  23 378     20 506     16 362   
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410  43 403     43 306     48 114   
Прочие обязательства 1450  712     1 334     2 426   
Итого по разделу IV 1400  44 115     44 640     50 540   
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510  6 257     5 282     4 350   
Кредиторская задолженность 1520  14 740     12 563     16 901   
Прочие обязательства 1550  322     304     284   
Итого по разделу V 1500  21 319     18 149     21 535   
БАЛАНС 1700  88 813     83 295     88 438   

Таблица 2. Отчет о финансовых результатах АО «Металлопрокатный завод» за 2016 год, млн руб.

Наименование показателя Код За 2016 год За 2015 год
Выручка 2110  76 851     86 460   
Себестоимость продаж 2120 -60 675    -69 193   
Валовая прибыль (убыток) 2100  16 176     17 267   
Коммерческие расходы 2210 -4 311    -3 729   
Управленческие расходы 2220 -2 737    -2 965   
Прибыль (убыток) от продаж 2200  9 128     10 573   
Доходы от участия в других организациях 2310  3     0   
Проценты к получению 2320  1 334     1 677   
Проценты к уплате 2330 -5 999    -6 068   
Прочие доходы 2340  3 362     5 161   
Прочие расходы 2350 -3 517    -6 297   
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300  4 311     5 046   
Текущий налог на прибыль 2410 -1 081    -970   
Чистая прибыль (убыток) 2400  3 220     4 150   

Пример расчета рентабельности активов

Рассчитаем показатель за 2016 год (строки 2400, 2330, 1700) / (3 220 + 5 999) х 100% / ((88 813 + 83 295) / 2) =  10,71 (% годовых).

Читайте также  Рентабельность выращивания бройлеров в домашних условиях

Для полноты картины надо отслеживать динамику изменения, для чего рассчитаем и сравним с аналогичным показателем рентабельности активов предыдущего года: (4 150 + 6 068)* 100% / ((83 295 + 88 438) / 2) = 11,90% годовых.

Дополнительные показатели рентабельности активов

Таким же образом можно определить эффективность не только общей суммы активов но и по отдельности:

  • рентабельность оборотных средств;
  • основных фондов;
  • собственного капитала.

Такая необходимость возникает, когда нужно решить более узкие задачи в зависимости от потребностей менеджмента и специфики предприятия.

Подводя итоги

Возможности использования коэффициента рентабельности активов, особенно учитывая большое количество производных показателей и их взаимосвязи, очень широки. Его можно использовать для:

  • объективной оценки качества работы менеджмента предприятия, как высшего, так и среднего звена;
  • оценки инвестиционной привлекательности предприятия акционерами, потенциальными инвесторами и кредиторами;
  • повышения эффективности распределения финансовых ресурсов между зависимыми компаниями в рамках холдинговых структур и финансово-промышленных групп;
  • выявления слабых мест и потенциала для роста внутри компании;
  • как одного из KPI.

Все это делает рентабельность активов одним из важнейших показателей эффективности для любого предприятия наряду с коэффициентами рентабельности продаж и собственного капитала. Его применение позволяет более полно анализировать деятельность как предприятия в отдельности, так и объективно сравнивать разные компании.

Источник: https://fd.ru/articles/158585-rentabelnost-aktivov-kak-rasschitat-qqq-17-m4

Как рассчитать рентабельность продаж, активов, капитала?

Как рассчитать рентабельность? На основании каких бухгалтерских отчетов? Ответам на эти, а также на многие другие вопросы, касающиеся расчета основных финансовых показателей предприятия и их правильной трактовки, посвящена настоящая статья.

Что такое рентабельность?

Коэффициент рентабельности является одним из ключевых инструментов финансового анализа. Это универсальный показатель, позволяющий оценить эффективность использования различных ресурсов предприятия. 

Что такое рентабельность простыми словами? Расчет рентабельности позволяет определить удельный вес прибыли (валовой или чистой) в единице оцениваемого ресурса.

Виды рентабельности и как считать рентабельность

Анализ рентабельности предприятия основывается на расчете комплекса коэффициентов.

Формулы расчета всех без исключения показателей рентабельности включают в себя прибыль в денежном выражении, деленную на балансовую стоимость актива, прямо или косвенно участвующего в генерировании данной прибыли.

В финансовом анализе используются следующие показатели рентабельности:

  • Рентабельность продаж (Profit Margin),
  • Рентабельность основных средств,
  • Рентабельность капитала (собственного и заемного),
  • Рентабельность инвестиций,
  • Рентабельность персонала.

Это далеко не полный перечень используемых в финансовом анализе показателей рентабельности. Однако другие показатели являются, в той или иной мере, производными от перечисленных.

Формула рентабельности продаж

Return on sales (ROS) — рентабельность продаж (во многих учебниках по финансовому анализу можно встретить аббревиатуру PM (Profit Margin)) является одним из самых популярных коэффициентов финансового анализа. Он рассчитывается по формуле:

РМ = Операционная (маржинальная) прибыль/объем продаж или

РМ = строка 050 баланса/строка 010 отчета о финансовых результатах.

Популярность данного коэффициента объясняется, в первую очередь, тем, что он позволяет оперативно оценивать эффективность работы менеджмента предприятия.Фактически данный индикатор отражает способность предприятия генерировать прибыль за счет грамотной ценовой политики и эффективного управления операционными затратами. Эти «способности» являются залогом надежности любого предприятия.

Следует отметить, что коэффициент рентабельности продаж не является «самодостаточным» критерием оценки, впрочем, как и большинство других коэффициентов финансового анализа.

Удельный вес прибыли в торговом обороте предприятия за отдельно взятый период малоинформативен. Его существенным недостатком является то, что при его расчете не учитывается объем активов, участвующих в генерировании прибыли и период их оборачиваемости.

Использование данного коэффициента для сравнения различных предприятий (даже одной сферы деятельности) тоже не имеет особого смысла.

Подобное сравнение может интересовать только любителей статистики, т.к. алгоритмы формирования себестоимости на разных предприятиях могут сильно отличаться. В первую очередь это касается производственных предприятий.

К слову, коэффициент РМ чаще всего используют для анализа торговых предприятий и крайне редко для предприятий производственной и других сфер, для которых свойственна высокая капиталоемкость.

Коэффициент рентабельности продаж целесообразно использовать для оценки эффективности различных проектов в рамках одного многопрофильного предприятия.

В этом случае критерием оценки выступает величина показателя.Также его можно применять для оценки эффективности принимаемых управленческих решений — для этого анализируют динамику изменения показателя за определенный период (как правило, несколько операционных циклов предприятия).

Формула рентабельности реализованной продукции (рентабельности продаж) для производственного предприятия может служить демонстрацией хорошо продуманной гибкой ценовой политики.

Достаточно часто в числителе формулы расчета рентабельности используют не операционную, а чистую прибыль. Такой коэффициент называют «чистой рентабельностью продаж».

На наш взгляд, рентабельность продаж в такой редакции еще менее информативен. Он малопригоден для оценки отдельных подразделений многопрофильного предприятия, в первую очередь потому, что при расчете чистой прибыли учитывается износ общепроизводственных и непроизводственных основных средств, а критерии распределения таких затрат между центрами финансовой ответственности всегда являются «слабым местом» любой учетной системы.

По данному показателю можно сравнивать различные предприятия.

Формула рентабельности производства

Как и Profit Margin, показатель рентабельности производства является оперативным индикатором, его использование целесообразно при проведении сравнительного анализа эффективности функционирования отделов или проектов многопрофильного предприятия.

Также данный показатель используется для определения порога рентабельности — минимального объема готовой продукции, продажа которого позволит сгенерировать объем прибыли, достаточный для покрытия производственных и предпродажных издержек.

Порог рентабельности также называют точкой безубыточности.

Формула расчета точки безубыточности выглядит следующим образом:

ПР = ПЗ/КН, где

ПР – порог рентабельности, ПЗ – постоянные затраты, а КН – коэффициент торговой наценки (маржи).

Рентабельность основных средств

Способность предприятия генерировать прибыль является очень поверхностной характеристикой эффективности его функционирования.

Рассмотренная ранее рентабельность продаж может служить в роли оценочного критерия работы торгового отдела, она позволяет оценить способность предприятия эффективно управлять высоколиквидными оборотными активами (товарами и готовой продукцией) и контролировать уровень операционных издержек.

Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Рентабельность ОС (ROFA)= Чистая прибыль/общая (балансовая) стоимость основных средств.

Данный показатель отражает динамику возврата средств, инвестированных в необоротные активы. Кроме этого, использование данного коэффициента позволяет достаточно объективно оценить эффективность бизнес-модели предприятия.

Степень корреляции данного показателя с различными бизнес-процессами позволяет выявить те из них, которые требуют оптимизации. На основании этого коэффициента можно выполнить следующее:

  • Провести сравнительный анализ эффективности различных производственных участков;
  • Оценить качество выполнения работ и квалификацию рабочих производственных участков;
  • Оценить технологичность производства.

Показатель рентабельности основных средств представляет интерес не только для внутренних пользователей. Наряду с показателями рентабельности капитала, о которых пойдет речь дальше, он является удобным инструментом финансового анализа, который используют потенциальные инвесторы и кредиторы.

Рентабельность активов. Экономическая рентабельность

Экономическая рентабельность как инструмент финансового анализа деятельности предприятия является одним из главных объектов внимания менеджмента компаний, поскольку данный агрегативный и куммулятивный показатель демонстрирует не только динамику движения всех видов финансовых и производственных активов предприятия.С его помощью можно оценить структуру этих активов, уровень производственных и прочих операционных издержек.

Рассчитывается коэффициент по формуле:

Коэффициент экономической рентабельности = Прибыль до налогообложения / Средняя стоимость активов * 100.

Рентабельность собственного капитала: формула по балансу

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) отражает отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия (1-ый раздел пассива баланса).

Другими словами, данный коэффициент показывает, сколько прибыли получили собственники предприятия на каждый вложенный рубль.

Формула расчета коэффициента:

ROE = чистая прибыль/средний объем собственного капитала.

В процессе оценки эффективности инвестиций данный показатель сравнивают с альтернативными объектами инвестиций, в т.ч. с депозитной ставкой коммерческих банков.

Это самый простой вариант расчета ROE. Его главным недостатком является то, что он не учитывает структуру собственного капитала, точнее, не позволяет определить, какая часть собственного капитала выступает в роли источника финансирования оборотных активов.

Данного недостатка лишена формула Дюпона.

ROE = (Чистая прибыль/Выручка) * (Выручка/Активы) * (Активы/Собственный капитал)

Коэффициент, рассчитанный по этой формуле, более информативен. При его расчете учитывается не только фондоотдача, но и степень финансирования активов за счет собственного капитала.

Факторный анализ рентабельности

Факторный анализ является одним из способов комплексной оценки финансово состояния предприятия на основании вышеперечисленных коэффициентов. Он основывается на математическом моделировании.

Факторный анализ подразумевает создание математических связей (зависимостей) между исследуемыми показателями. Подобные многофакторные модели могут быть следующих видов:

  • Аддитивные (результирующие факторы суммируются или вычитаются),
  • Мультипликативные (факторы перемножаются),
  • Кратные. Деление факторов друг на друга.

Широкий выбор алгоритмов моделирования позволяет с высокой точностью воспроизводить в математических формулах реальные бизнес – процессы.

Внутренняя норма рентабельности

Коэффициент Internal Rate of Return (IRR) используется для определения экономической эффективности инвестиционных проектов.

Он выражается в процентах и показывает такую ставку, при которой входящий (положительный) денежный поток, в ходе реализации инвестиционного проекта, будет равняться исходящему (отрицательному) денежному потоку.

Эквайринг что это такое? — здесь больше полезной информации.

Если расчетный IRR превышает порог рентабельности, принятый для определенной сферы деятельности, то проект имеет все шансы на успех и следует приступать к его реализации.

В противном случае от проекта следует отказаться и заняться поиском более привлекательных объектов для инвестирования.

Расчет данного показателя достаточно сложен. Он включает в себя аннуитетные расчеты будущей стоимости денег и целый ряд других показателей.

Вас заинтересует эта статья — Аутсорсинг: что это такое простыми словами?

При расчете показателя внутренней нормы рентабельности очень важна высокая точность, т.к. малейшие ошибки, допущенные на этом этапе, сулят разработчикам проекта большие неприятности в будущем.

Как правило, IRR рассчитывается методом итерационного подбора значений ставки процента при вычислении NPV проекта. Для облегчения труда проектировщиков сегодня созданы мощные программные комплексы, которые способны в короткие сроки рассчитать все необходимые показатели. – оцените статью, 5 / 5 (кол-во — 1)

Читайте также  Выращивание шампиньонов как бизнес рентабельность

Источник: https://CashGain.ru/kak-rasschitat-rentabelnost-formuly-dlya-analiza.html

В чем измеряется рентабельность продаж (единицы измерения)

Открывая свое дело, любой бизнесмен желает получать прибыль, в разы превышающую его затраты, в процессе производственной и коммерческой деятельности. Но как понять, насколько эффективно работает компания и можно ли предугадать или даже скорректировать ее курс развития в случае, если не устроят итоговые показатели? Другими словами, в чем измеряется рентабельность продаж?

При успешной ценовой политике рентабельность продаж растет

Понятие рентабельности компании

Для грамотного расчета хотя бы приблизительных экономических показателей используются финансовые определения и формулы. Когда говорят о прибыльности предприятия, имеют в виду ее эффективность.

Выделяют два основных показателя эффективности бизнеса:

  • прямые зависят от итога вычислений соотношения результатов (получено) к затратам (потрачено) – чем число выше, тем больше доходности;
  • обратные показывают итог вычисления соотношения затрат (потрачено) на результаты (получено) – чем число выше, тем меньше доходности.

Безусловно, каждый руководитель стремится без ущерба для производства сокращать затраты и одновременно повышать прибыльность своего дела. Чтобы понять, насколько благополучно или провально это у него получается, он рассчитывает рентабельность хозяйственной деятельности.

Под рентабельностью (от немецкого rentabel) подразумевается финансовый показатель результативности, выражающий, насколько целесообразно применяются ресурсы организации (людские, материальные, денежные) в целях увеличения прибыльности.

Отталкиваясь от подобных данных можно предпринимать необходимые меры, чтобы вести более успешный бизнес.

Единица измерения рентабельности – это коэффициент, процентная или числовая зависимость прибыли и затрат.

Факторы, влияющие на рентабельность

Существуют несколько видов рентабельности:

  • продукции (ROM),
  • производства (ROFA),
  • собственного капитала (ROE),
  • инвестиций (ROIS),
  • активов (ROA),
  • персонала (ROL),
  • продаж (ROS).

Для наибольшей объективности о положении фирмы делается расчет всех перечисленных видов эффективности; один раз за какой-то длительный промежуток времени. Но если требуется посмотреть текущее состояние, достаточно вывести показатели рентабельности реализации производимой продукции, или, узнать, какова рентабельность продаж.

Рентабельность продаж и формулы ее расчета

Степень рентабельности реализации предоставляют бизнесмену сведения о том, сколько он заработает с одного рубля, заработанного за реализацию товара. Зная полученные в ходе анализа данные, руководство должно принять решение об изменении политики цен или других способах сокращения расходов, например, за счет рекламы или производственных деталей. Расчеты проводятся за тот период, который интересен организации.

В чем изменяется рентабельность продаж? Чаще всего в процентах.

Общей формулой продажной эффективности считается следующая:

Рентабельность продаж = (Прибыль / Выручка) х 100%

«Прибыль» – чистый доход уже после уплаты расходов (налог, кредит, зарплата, аренда помещений, материалы),

«Выручка» – реализованный объем продукции.

Нужно отметить, что в конкретном случае итог вычислений будет разниться, что обуславливается разными данными. В результате из нескольких подсчетов рентабельности продаж, предположим, за месяц или сезон, составляется общая динамика продажной рентабельности за длительный промежуток времени – год, пятилетие, десятилетие и т.д.

Кроме того, разные компании могут предпочитать расчеты, основываясь на информации из результатов вычислений нескольких типов дохода.

Признаки роста и падения рентабельности продаж

Расчет рентабельности продаж по валовой прибыли

Валовая рентабельность продаж = (Валовая прибыль / Выручка) х 100%

«Валовая прибыль» – доход после уплаты всех производственных расходов (на зарплаты, аренду помещений, материалы), себестоимость

«Выручка» – реализованный объем продукции.

Пример расчета: организация за 2017 год получила 2 млн рублей валовой прибыли (уплатив за аренду склада и магазина, по кредитам и зарплаты рабочим), а реализованный объем продукции в том же 2017 году составил 4 млн рублей. Итог – 50%. Исходя из формулы, делается вывод, что в 2017 году из каждого рубля прибыль составит 50 копеек.

Расчет рентабельности продаж по операционной (налоговой) прибыли

Операционная рентабельность продаж = (Операционная прибыль / Выручка) х 100%

«Операционная прибыль» – доход до налогообложения,

«Выручка» – реализованный объем продукции.

Для вычисления данного вида прибыльности продаж используются сведения, взятые из бухгалтерского отчета «О прибыли и убытках», или «О финансовых затратах».

Пример расчета: организация за 2017 год получила 3 млн рублей операционной прибыли, а реализованный объем продукции в том же 2017 году составил 6 млн рублей. Итог – 50%. Исходя из формулы, делается вывод, что в 2017 году из каждого рубля прибыль компании после оплаты сборов и налогов составит 50 копеек.

Расчет рентабельности продаж по чистой прибыли

Рентабельность продаж по чистой прибыли = (Чистая прибыль / Выручка)   х 100%

«Чистая прибыль» – доход после уплаты всех (на производство и налогообложение) расходов,

«Выручка» – реализованный объем продукции.

Для вычисления данного вида рентабельности продаж так же используются данные из бухгалтерского отчета «О прибыли и убытках», или «О финансовых затратах».

Пример расчета: организация за 2017 год получила 5 млн рублей чистой прибыли, а реализованный объем продукции в том же 2017 году составил 10 млн рублей. Итог – 50%. Исходя из формулы, делается вывод, что в 2017 году из каждого рубля чистая прибыль компании составит 50 копеек.

Все данные – условны и подобраны для простоты расчетов. Оценка в рублях и копейках также является относительной, потому как выше мы уже упоминали, в каких единицах измеряется эффективность продаж – ее принято обозначать в процентах.

Стоит ли говорить, что чем выше итоговый процент, тем лучше налажена система производства и сбыта, а значит, тем больше отдачи получает владелец фирмы. И наоборот, если коэффициент показывает куда меньшие показатели, то стоит задуматься о том, как его повысить, иначе бизнес станет убыточным.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://biztolk.ru/organizatsiya-biznesa/spravochnik-predprinimatelya/v-chem-izmeryaetsya-rentabelnost-prodazh-edinitsy-izmereniya.html

Рентабельность активов (ROA). Формула. Пример расчета для ОАО «КБ Сухой»

Рассмотрим коэффициенты рентабельности предприятия. В данной статье мы рассмотрим один из ключевых показателей оценки финансового состояния предприятия – рентабельность активов.

Коэффициент рентабельности активов относится к группе коэффициентов «Рентабельность». Группа показывает эффективность управления денежными средствами на предприятии. Мы будем рассматривать коэффициент рентабельности активов (ROA), который показывает, сколько денежных средств приходится на единицу активов, имеющихся у предприятия. Что такое активы предприятия? Более простыми словами – это его имущество и его деньги.

Рассмотрим формулу расчета коэффициента рентабельности активов (ROA) с примерами и его норматив для предприятий. Начать изучение коэффициента целесообразно с его экономической сущности.

Рентабельность активов. Показатели и направление использования

Кем используется коэффициент рентабельности активов?

Он используется финансовыми аналитиками для диагностики эффективности предприятия.

Как использовать коэффициент рентабельности активов?

Данный коэффициент показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия. Цель его использования – повышение его значения (но с учетом, конечно, ликвидности предприятия), то есть с помощью его финансовый аналитик может быстро проанализировать состав активов предприятия и оценить их в клад в генерацию общего дохода. Если какой-либо актив не дает вклада в доход предприятия, то он него целесообразно отказаться (продать, снять с баланса).

Другими словами рентабельность активов – это отличный индикатор общей доходности и эффективности деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности активов. Формула расчета

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на активы. Формула расчета:

Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы = стр.2400/стр.1600

Зачастую для более точной оценки коэффициента величина активов берется не за конкретный период, а среднее арифметическое начала и конца отчетного периода. К примеру, стоимость активов на начало года и на конец года деленная на 2.

Откуда взять стоимость активов? Она берется из бухгалтерской отчетности в форме «Баланс» (строка 1600).

В западной литературе формула расчета рентабельности активов (ROA, Return of assets) выглядит следующим образом:

где:NI – Net Income (чистая прибыль);

TA – Total Assets (сумма активов).

Альтернативный вариант расчета показателя следующий:

где:
EBI – чистая прибыль, получаемая держателями акций.

Коэффициент рентабельности активов. Пример расчета

Перейдем к практике. Рассчитаем рентабельность активов для авиационной компании ОАО «ОКБ Сухого» (производит самолеты). Для этого необходимо взять данные по финансовой отчетности с официального сайта компании.

Расчет рентабельности активов для ОАО «ОКБ Сухой»

Отчет о прибылях и убытках ОАО «ОКБ Сухой»

Бухгалтерский баланс ОАО «ОКБ Сухой»

Коэффициент рентабельности активов 2009 = 611682/55494122 = 0,01 (1%)

Коэффициент рентабельности активов 2010 = 989304/77772090 = 0,012 (1,2%)

Коэффициент рентабельности активов 2011 = 5243144/85785222 = 0,06 (6%)

По данным зарубежного рейтингового агентства Standard & Poor’s коэффициент рентабельности активов в среднем по России в 2010 году составил 2%. Так что 1,2% у «Сухого» за 2010 год это не так уж и плохо в сравнении со средней рентабельностью всей промышленности России.

Рентабельность активов у ОАО «ОКБ Сухого» выросла с 1% в 2009 году до 6% в 2011 году. Это говорит о том, что эффективность деятельности предприятия в целом повысилась. Вызвано это было тем, что чистая прибыль в 2011 году была значительно больше, чем в предыдущие годы.

Коэффициент рентабельности активов. Норматив

Норматив для коэффициента рентабельности активов, как и для всех коэффициентов рентабельности Кра >0. Если значение меньше нуля – это повод серьезно задуматься над эффективностью предприятия. Вызвано это будет тем, что предприятие работает себе в убыток.

Резюме

Разобрали коэффициент рентабельности активов. Надеюсь у вас не осталось больше вопросов. Подведя итог хочу отметить, что ROA входит в тройку самых важных коэффициент рентабельности предприятия, на ряду с коэффициентом рентабельности продаж и коэффициентом рентабельности капитала.

 Более подробно узнать про коэффициент рентабельности продаж вы можете прочитать в статье: «Рентабельности продаж (ROS). Формула. Расчет на примере ОАО «Аэрофлот»«. Данный коэффициент отражает доходность и прибыльность деятельности предприятия.

Его, как правило, используют инвесторы для оценки альтернативных проектов для вложения.

Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник: http://finzz.ru/rentabelnost-aktivov-roa-formula-primere.html

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: